Valör Nedir? Yatırım Fonları ve Valör Süresi Hakkında Bilmeniz Gerekenler

Valör Nedir? Yatırım Fonlarında Valör Süresi ve Önemi

Valör, finansal piyasalarda karşılaşılan önemli terimlerden biridir ve yatırımlarınızın değer kazandığı tarihi ifade eder. Fon yatırımlarında karşınıza çıkan valör süresi, işlem emrinizin verildiği gün ile işlemin gerçekleşeceği gün arasındaki farkı belirtir. Bu kavram, finansal işlemlerinizi zamanında ve doğru şekilde yönetmenin anahtarıdır. Valör, görünmeyen ama kritik bir role sahiptir, tıpkı bir saatin içindeki mekanizma gibi.

İhbarlı Fon ve İhbarsız Fon Nedir?

Fonlar, ihbarlı fonlar (valörlü işlem gören fonlar) ve ihbarsız fonlar (valörsüz işlem gören fonlar) olmak üzere ikiye ayrılır. İhbarsız fonlarda, gün içinde belirlenen alım-satım süresi içerisinde verdiğiniz emirler, aynı gün ve o günün fiyatı üzerinden gerçekleştirilir. Öte yandan, ihbarlı fonlar (valörlü işlemler) için alım ve satımlar, belirlenen valör süresine göre yapılır. Likit fonlar olarak adlandırılabilecek bazı fonlar, aynı gün alınıp satılabilir.

Valör Atlama Nedir?

Valör atlama, valörlü işlem gören fonlarda, alım veya satım emirlerinin hangi fiyat üzerinden işleme alınacağını belirleyen önemli bir süreçtir. Her fonun belirli bir "valör atlama saati" vardır. Bu saatten önce verilen emirler, belirlenen ilk hesaplama fiyatı üzerinden değerlendirilirken, bu saatten sonra verilen emirler bir sonraki hesaplama döneminde uygulanır. Örneğin, valör atlama saati 13:30 olan bir fonda, 13:30’a kadar verilen alım ya da satım emirleri, o akşamki kapanış fiyatı üzerinden değerlendirilir.

Valör Saatine Dikkat Etmek

Fonların valör saatleri, fon izahnamesinde belirtilmiştir. Bu saatlere dikkat ederek verdiğiniz emirlerin, belirli bir işlem fiyatına göre sonuçlanmasını sağlarsınız. Örneğin, bir fon alım emri verildiğinde, valör saati 13:30’a kadar verilmişse, işlem aynı gün kapanış fiyatıyla yapılır; 13:30 sonrasında verilen emirler ise bir sonraki günün kapanış fiyatı üzerinden işlem görür. Genellikle, fonlar T+1 kuralıyla işlem yapar, yani emir verildiği gün değil, ertesi gün işlem gerçekleşir.

Yatırım Fonları ve Valör Süresi

Yatırım fonları, genellikle borçlanma araçları, hisse senetleri, yabancı varlıklar ve eurobondlar gibi farklı varlıklara dayalıdır. Bu varlıkların türüne göre valör süresi değişir. Örneğin, borçlanma araçları içeren fonlar 1 gün, hisse içeren fonlar 2 gün, yabancı varlık ve eurobond içeren fonlar ise 3-5 gün satım valörüne sahiptir. Yatırım fonlarında, genellikle getiri garantisi ve anapara koruması bulunmaz, bu nedenle yatırımcıların fonlarla ilgili tüm bilgileri dikkatlice incelemeleri önemlidir.

Sonuç

Valör, yatırım fonlarıyla ilgili kararlar alırken dikkate alınması gereken önemli bir terimdir. Her fonun valör süresi farklı olabilir ve yatırımcıların bu süreyi bilerek doğru adımları atmaları gerekmektedir. Ayrıca, yatırımcıların fonla ilgili açıklamaları ve yatırım duyurularını takip etmeleri, sağlıklı kararlar almaları için kritik öneme sahiptir.